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JEPI & JEPQ ETF 주가 장단점 배당일 배당금 차이비교
높은 배당으로 투자자들에게 인기를 끌고 있는 상품이 있습니다. 바로 JEPI(JPMorgan Equity Premium Income ETF)와 JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)인데요. 이 두 ETF의 개념, 장단점, 비교분석, 1억 투자시 비교 등 을 알아보고 투자해도 괜찮을지 함께 살펴보겠습니다.
JEPI ETF
JP모건이 운용하는 JEPI ETF는 주식 시장에서 수익을 추구함과 동시에 안정적인 배당 수익까지 제공하는 상품입니다. 대형주 중심으로 투자를 하면서 커버드 콜 옵션 전략을 결합해서 리스크를 낮추면서도 꾸준하게 수익을 창출하는 두 가지 핵심 전략을 활용하고 있습니다.
JEPI의 장점
커버드콜 옵션 매도를 통해 시장 변동성에도 불구하고 안정정인 수익을 창출할 수 있습니다.
배당을 지급하는 대형주에 투자를 하기 때문에 JEPI의 배당수익률은 약 7.14%로 높은 편이며 저축 계좌 등과 비교했을 때 더욱 매력적입니다.
다양한 산업과 섹터에 포트폴리오는 분산하여 특정기업이나 섹터에 대한 리스크를 줄일 수 있습니다. 이를 통해 한 기업의 부진으로 인해 끼치는 영향을 줄일 수 있습니다.
JEPI의 단점
JEPI는 옵션 전략을 많이 활용하는 만큼 운용 수수료가 0.35%로 상대적으로 높습니다.
커버드콜 옵션 매도로 인해 기대 수익이 제한될 수 있습니다. 주가가 급격히 상승하는 경우에는 성장주의 주가를 전부 반영하지 못하여 성장주 ETF보다 주가가 낮을 가능성이 있습니다.
JEPQ ETF
JEPQ ETF 또한 JP모건이 운용하지만 주요 구성 종목이 나스닥 상장 기술주에 집중되어 있습니다. 이 ETF는 나스닥 100 지수 내 대형 기술주에 투자하면서 콜 옵션을 매도하여 추가적인 옵션 프리미엄을 확보하여 배당 수익률을 극대화하는 것이 특징입니다. 기술주의 큰 변동성을 활용하여 높은 수익을 추구하는 전략을 구사하고 있습니다.
JEPQ의 장점
기술주에 집중 투자하여 장기적으로 성장가능성을 기대할 수 있습니다. 기술주는 일반적으로 고성장을 하는 기업으로 이루어져 있어서 장기적으로 높은 수익을 창출할 수 있는 잠재적인 능력을 가지고 있습니다.
옵션을 매도하여 얻는 프리미엄 수익으로 연 9.9%의 높은 배당 수익률을 자랑합니다. 이는 시세 차익 이상의 의미로 현금 흐름을 창출하여 정기적으로 배당을 받기를 희망하는 투자자들에게 매력적인 부분입니다.
나스닥 100 지수에 포함된 기업에 분산 투자를 함으로써 특정기업에서 오는 리스크를 줄일 수 있습니다.
JEPQ의 단점
기술주 중심의 포트폴리오로 시장 변동성이 클 경우에 투자 원금 손실 가능성이 높습니다. 안정적인 투자를 선호하는 사람들에게는 부담으로 작용할 수 있습니다.
옵션 전략을 많이 활용하는 만큼 운용 수수료가 0.35%로 상대적으로 높습니다.
JEPI vs JEPQ 비교 분석
| 항목 | JEPI | JEPQ |
| 운용사 | JP모건 | JP모건 |
| 기준 지수 | S&P 500 | 나스닥 100 |
| 보수 | 0.35% | 0.35% |
| 배당률(연간) | 약 7.14% | 약 9.9% |
| 배당지급시기 | 월배당 | 월배당 |
| 주요 투자 대상 | 대형 우량주 | 기술주 중심 |
| 리스크 수준 | 낮음 | 높음 |
| 커버드 콜 전략 | 있음 | 있음 |
| 성장성 | 중간 | 높음 |
<2025.3.22 키움증권 배당률과 보수 참고>
1억 원을 투자한다면?
2025년 3월 22일 현재 환율이 1,465원이고, 각 ETF의 종가가 JEPI: 57.11달러, JEPQ: 52.8달러였습니다. 예를 들어 1억 원을 투자한다면 배당금이 얼마인지 계산을 해보았습니다.
| 항목 | JEPI | JEPQ |
| 주가 | 57.11달러 | 52.8달러 |
| 배당수익률 | 7.14% | 9.90% |
| 구매 가능 주식 수 | 1,195주 | 1,292주 |
| 연간 예상 배당금 | 약 4,872.80달러 | 약 6,753.54달러 |
| 한화 연간 배당금 | 약 7,130,000원 | 약 9,900,000원 |
| 한화 월 배당금 | 약 594,000원 | 약 825,000원 |
JEPI는 안정적으로 59만 원 정도의 월 배당금을 지급하며 낮은 변동성을 가지고 있습니다. 반면 JEPQ는 상대적으로 높은 월 배당금 약 82만 원 정도를 지급하지만 기술주 중심의 포트폴리오를 가지고 있어 변동성이 클 수 있습니다.
따라서 JEPI는 안정적이며 지속적인 현금 흐름을 선호하는 투자자들이 선택하기 적합하며, JEPQ는 높은 배당금과 성장 가능성을 추가하는 투자자들에게 적합한 선택이 될 수 있습니다. 따라서 본인의 성향에 따라 높은 변동성을 견디기 어려운 투자자라면 JEPI를 선택하는 것이 좋고, 본인은 계좌가 마이너스라도 신경 쓰지 않고 견딜 수 있다면 JEPQ도 괜찮은 선택이 될 수 있을 것 같습니다. 저는 개인적으로 나스닥 주가가 하락할 때마다 JEPQ를 모아가는 전략을 사용하여 나중에 퇴사 시에 배당금으로 생황비를 충당하려고 생각하고 있습니다.
요약하면
JEPI와 JEPQ는 매월 배당을 제공하며 커버드콜 옵션 전략을 활용하여 안정적으로 수익을 창출한다는 공통점이 있지만, 투자 대상 측면에서 차이를 보이고 있습니다. JEPI는 안정적인 배당 수익과 비교적 낮은 변동성을 가지고 있으며 우량주 중심의 포트폴리오를 구성합니다. 그래서 변동성은 낮으면서 꾸준히 수익을 창출할 수 있어 비교적 배당은 높으면서 리스크는 최소화하고 싶은 투자자에게 적합합니다.
JEPQ는 나스닥 100 지수에 포함된 기술주 중심의 포트폴리오를 구성합니다. JEPQ는 배당률이 높이면서 기술주의 성장 잠재력을 활용하여 주가 또한 상승할 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 기술주의 높은 변동성을 감당할 수 있으면서 높은 배당 수익을 목표로 하는 투자자에게 더 적합합니다.
결론적으로 JEPI는 안정적으로 꾸준한 수익을 희망하는 투자자들에게 더 적합하며, JEPQ는 성장 가능성과 높은 배당 수익을 동시에 추구하는 투자자들에게 더 적합한 선택이 될 수 있습니다.
투자자의 추구하는 성향과 목표에 따라 선택을 달리해야 하며, 자신의 리스크 감당 범위와 투자 목적에 따라 신중한 선택을 하는 것이 중요합니다.
투자자의 성향과 목표에 따라 선택이 달라져야 하며 자신의 리스크 허용 범위와 재정 목표를 신중히 검토한 후 결정하는 것이 중요합니다. 충분한 분석과 전략적인 접근을 통해 JEPI와 JEPQ 중 자신에게 가장 잘 맞는 상품을 선택하시길 바랍니다.
어떤 선택을 하든 투자에 대한 꾸준한 관심과 학습만이 성공적인 투자로 가는 길을 안내할 것입니다.
당신의 투자 여정을 지지하고 응원합니다.